计葵生：能在未来中国市场做好的P2P只有十几家

九个头条网讯：陆金所作为平安集团旗下的网贷平台，是中国互联网金融标杆企业之一。近日，21世纪商业评论采编团队采访了陆金所董事长计葵生。看看这位外籍高管是如何看待P2P的吧！

1、没人能保证放贷零风险，风控是关键。

计葵生表示，陆金所在2014年做P2P无抵押，发了90亿贷款，坏账率是4%。他说，"你很难保证你做的所有放贷的风险是零，绝对做不到的。"因此风控是关键，"如果你能把风险说清楚，你可以把风险转让给投资人；如果你不能说清楚，那一开始就需要有一个增信的模式来处理它。"

2、P2P最大的挑战，不是找不到投资人，而是找不到好的资产。

计葵生还称，P2P原本最大的挑战，不是找不到投资人，而是找不到好的资产。所以，陆金所会继续 "去担保化"，包括把风险完全转移到投资人，比如陆金所提供8%回报投资产品，无风险，在未来，可能会提供13%的收益，5%的坏账，投资人自己去承担。

此外计葵生表示也会考虑和外面的产险公司合作，做信用(履约)保险的业务，以及参考Lending Club模式，将每笔理财细分，即拆分模式。

3、P2P公司若接入保险，保费率一定要接近平台呆坏账率。

随着保险开始参与"去担保化"，计葵生表示目前保费率2、3、5%都有，并且认为保费率一定要接近平台呆坏账率。

4、资产和客户不匹配是国内P2P平台发展中的一大问题。

计葵生认为现在中国P2P比较大的一个问题是，一些P2P把一些高风险资产，卖给"屌丝户"，这整个配置是不对的。"如果你有一个很安全的产品，然后你把它切细，卖个低端客户，这没问题的；如果你有回报高但风险比较高的商品，你卖给投30万、50、100万的人，这些人是有一定承担风险的能力的，这就需要金融的牌照化处理过程，什么样的资产匹配什么样的人群。"

他表示，做互联网金融你会发现，想要成功，不仅仅只在资产端做一个比较清楚的处理和切割，在投资端也会有比较明确的客户群。

5、P2P不应做标准金融业务，要做消费金融。

计葵生认为P2P应该是消费金融的工具，他表示P2P的定义就是个人来借钱，其逻辑就是通过科技分散"，如果有一笔几个亿，没有Lending Club这种科技的处理能力、没有风险管控模式、没有大数据等，那么会很糟糕。"此外，基金、货币基金、寿险，万能险这些理财产品以及PE、VC等，P2P不应涉及。

6、能在未来中国市场做的好的P2P也就十几家。

计葵生表示，所有的消费金融、普惠金融，它要靠数据、靠模型，没有巨大的客户量，输出量，你的模型没有办法去"跑"。因此做好消费金融，是一个很复杂的、动态的过程，这个风险的管理是一个很复杂的过程，不是靠1、2年就可以做到。

他认为国内的市场，时间上还不够，也没有达到品牌的阶段，"我90%的概率确定，再过5年，投资人会通过公司的品牌来决定投谁。我确信，最后在这个市场能做的好的公司不管是银行背景、保险背景，还是草根背景，真的做得好的10到15家以内。"

（本文综合整理自21世纪商业评论对计葵生的专访，原文标题《计葵生独家揭陆金所大生态平台：剥离P2P是重要步骤》，记者唐学鹏、邓琳奕、杜淑婷，图片来源于网络。）