恒大地产怎么看？国内券商吹捧，克莱减持评级

随着股市走牛，在内地与香港上市的国内地产商也开始虚胖起来。近日，王健林因旗下三大上市公司万达商业、万达院线及一家美国公司市值增加，超过李嘉诚与马云成为亚洲新首富。而恒大地产近一个月走势凶猛，从4月8日收盘价3.9港元到5月4日飙高到8.15港元，实现翻番。

内地多家券商维持增持评级，股价看高一线，但巴克莱却认为其未来盈利状况未明，维持减持评级。两地机构分歧巨大。

内地券商看高

4月20日以来，先后有6龙头券商发布7份恒大地产研报，给予买入、增持或推荐评级。而海通证券今天中午再次发布研报，将恒大目标价上调至12.15港元。这是海通证券两周内第二次上调恒大目标价。   

早在一周前的4月29日，国泰君安证券也已再次提升恒大地产目标价至9.1港元，较现价空间近50%，维持“增持”评级。

国泰君安证券的理由是，人保集团与恒大集团签订战略合作协议，打开全新成长空间，有望实现资本和实业的融合；随着沪港通深化和资金南下趋势，多元化业务稳步发展，核心逻辑持续兑现，价值重估正当时；在售货源充足，受益于政策宽松和行业回暖，销售同比将大幅上升。

而国信证券发布的恒大地产研报，给出的恒大目标价区间最高25.46港元，比目前股价最高有222%空间。

巴克莱减持评级

在此份报告中，巴克莱维持恒大地产(3333.HK)的减持评级，但将目标价从2.30港元上调至3.10港元。该行称，恒大地产不再是一个纯粹的地产开发商，其未偿债务高达人民币1,490亿元，还将触角延伸至了温泉、粮油、牛奶及医疗健康领域。该行说，不确定恒大这些业务的盈利能力如何。

今年销售目标1500亿

据恒大公告显示，2014年销售突破1300亿元，超额完成目标，成为去年楼市调整期的赢家。业内人士指出，去年单月销售有8个月销售额过百亿，这是去年销售超额完成目标的原因之一。

今年恒大提出的销售目标为1500亿元。日前恒大打出无理由退房的促销手段，再借助今年以来不断推出的救市措施，或许这个目标不难达成。