李彦宏：百度金融要用互联网的方式追赶华尔街

国内首个“金融科技”学院在百度金融诞生。 　　12月14日，在百度金融(FSG)成立一周年仪式上，百度金融学院正式宣布成立,百度公司高级副总裁朱光被任命为百度金融学院首任院长。对于百度为什么要成立百度金融学院，百度创始人兼 CEO李彦宏说，　　

“我们未来的发展一定要结合互联网和金融，对于互联网背景的人我们要努力学习金融的知识。对于金融背景的人，也要努力学习互联网的知识，想办法把它们结合起来。”

　　金融业务是百度十几年历史当中首次开始的多元化尝试之一，最初开展金融业务是源于公益的想法。百度金融最早以给年轻人提供教育贷款、帮助其接受职业教育等目标为初衷，今天却取得了远超初衷的成绩，在技术创新驱动下，实现了“很多过去想都不敢想”的普惠大众的方向。
　　李彦宏肯定了百度金融过去一年的成绩，“过去一年，百度金融从无到有，取得了令人瞩目的成绩。‘百度有钱花’持续领跑职业教育分期信贷服务市场，并开始探索家装、租赁等新垂直领域的分期业务。”
　　他对百度金融寄予厚望，希望金融未来成为百度的核心业务。百度金融要用华尔街的视角看待行业，用互联网的方式追赶华尔街在金融业发展中所发挥的影响力。　　

“我在百度创立之前其实在华尔街工作过三年多。那个时候跟华尔街的人接触，在他们看来，钱就跟我们在看流量一样。”



　李彦宏谈起了他创业之前在华尔街的工作经历。他毕业后的第一份工作，就是担任华尔街的道•琼斯子公司的高级顾问，并设计《华尔街日报》网络版实时金融信息系统，这段经历为他后来的创业也带来了很多启发。
　　在百度金融学院成立仪式上，他认为百度金融和华尔街的思维其实有很多相似的地方。华尔街的人做“钱”的生意，互联网面对的则是流量。在他看来，百度金融恰恰拥有“钱”和“流量”，这两大当今社会最重要的“流通物”。　　

“百度的头十几年主要是做信息的，我们逐步形成了一种习惯，就是能靠流量推起来的东西成功的概率就很高。巨大的流量是诸多业务的强大推动力，百度贴吧、知道、百科、爱奇艺等产品都受益于此，而百度的流量基础同样会为百度金融的发展提供强大的推力。”

　　其实百度在金融相关的业务很早就有了，只是在2015年末，将原有的金融业务整合，成立FSG（金融服务事业群组），由百度公司高级副总裁朱光（时任百度副总裁）全面负责，也看出百度终于开始重视金融业务了。
　　相对支付宝和微信，百度作为一个后来者，在金融业务方面靠什么取胜呢？人工智能，百度金融对自身的定位也是要做一家金融科技公司。
　　金融科技“跨界”的属性，要求它的从业者是既懂金融规律和风险也懂互联网技术的复合型人才，这对全行业来说都是一个巨大的挑战。另一方面，金融专业有其专业门槛，金融科技的跨界融合又不断提出新的命题。
　　言外之意，行业里懂金融的很多，懂技术的也不少，但既懂金融又懂技术的复合型人才，就很稀缺了。所以，百度要自己培养，破解人才瓶颈。
　　作为百度金融学院院长，朱光对于学院有着明确的定位，百度金融学院是一个学习创新的平台，要让每一位员工有机会通过学习丰富知识结构，提升个人价值，在FSG成长为一名跨界金融科技人才。　　

“通过百度金融学院，我们希望培养数十个互金领域独当一面的领军人物、培训数百个既懂金融又懂管理的专业经理、储备数千个融会贯通、技术过硬的专业人才。我们立志成为金融科技领域的黄埔军校，不断升级我们的人才储备。”

「“野蛮人来敲门了”，智能投资是未来的方向 」

　　华融证券股份有限公司常务副总经理张建军

　　对于传统金融行业来讲，实际上我们深深地感受到了来自于金融科技带来的危机。刚刚杨总（杨冀川）很谦虚，他们从缝里进来，实际上有可能成为一扇门，我们是感觉到“野蛮人来敲门了”。观察所有的证券公司，它的业务结构里新金融业务占的所有比例经常达到60%，甚至有些达到80%，也就是说完全是靠佣金收入来产生的。但是现在佣金不好做了，因为已经不需要再去营业部交易了，只需要用手机操作一下就可以，所以佣金理论上可以为零，这样会死掉一批证券公司，因为他们没有收入来源了。华融证券把所有的改成财富管理，我们现在做的是人工顾问加智能投部相结合的一套体系，也就是顾问投资和机器人合在一起的智能投资，这是未来的方向。

渤海银行股份有限公司董事长李伏安

　　我感觉最大的一个词儿就是“变”，整个金融业态不是在变化的过程中，就是在谋变的过程中。不管是主动还是被动，都不得不改变。另外，未来金融发展的手段、途径跟过去发生了深刻的变化，尤其是银行业生存的模式生态环境已经发生了重大改变，不变就很难再生存下去。

苏宁金融集团常务副总裁苏宁金融研究院院长黄金老

　　互联网金融行业它的发展更加聚焦，或者更加切合整个中国经济发展的一个主旋律。互联网金融的产生，很大程度上解决了我们以前传统金融所不能很好的解决融资难、融资贵这样一个命题，所以国家在政治层面对这个行业表示大力支持。但过去也存在偏差，以前这个行业更多的表现为做理财，理财跟融资难、融资贵没有很大的关系，但最近这一年它回归了使命。所以这一年更多的是解决融资难、融资贵的问题。

　　过去包括像苏宁金融在内，都在聚焦做供应链金融，解决企业融资的问题。今年年初，有一个观点说回归互联网金融的使命，促进普惠金融和廉价金融的实现，这一年无论是在供应链金融和消费金融，金融行业都做得相当不错。

　　另外，互联网金融行业更加聚焦核心竞争力的提升。前年或者以往，大家看到很多烧钱大战来补贴发展用户，过去一年非常少了，支付这个行业这一年盲目补贴大大减少了，我们发现更加聚焦于核心能力。

　　这个行业最主要的风险是欺诈风险，今年开户主要是靠人脸识别，过去开户需要30分钟，人脸识别技术获得了十足的进步。再次，现在我们要做普惠金融，必须用新的手段收集客户信息，在这个领域我们不再仅仅依赖于央行征信集团，市面上出现了很多收集公司、征信公司，广泛收集用户行为数据，做出分析判断，这两个领域也是我们这个行业的核心竞争力。

「杨冀川：中国新金融不是一夜之间的事 」

　　中国的新金融出现，是传统金融发展30多年来的新鲜事物，一个是支付，另外一个是信贷。信贷方面有很多的外号，比如说P2P、网贷，更广泛意义上也有说“普惠金融””。2014年、2015年、2016年都是迅猛发展的几年，但其实“我们从哪儿来”，不是说在互联网金融在中国一夜之间就出现了。从美国的LendingClub上市到Prosper等，还有更近一点的韩国、日本、台湾的普惠金融比我们早六、七年，他们经历过短时间内蓬勃发展到一个非常大的泡沫，最后这个泡沫破灭，基本上走向了死亡的边缘。日本、台湾和韩国都是经历了类似的过程。中国正好是从美国、韩国等这些领域都接入的过程，这是回答了我们从哪儿来。

　　在中国产生新金融，我觉得有几方面的因素：

　　第一个，中国的信贷资本市场的确是发展得没有其他的市场那么健全，或者说其实是没有像我们中国的股票市场发展得那么充分。现在中国企业融资难、成本高的问题依然没有解决。美国非投资级的信贷市场他们的利率是美国利率拆借利率3到5个点，所以也就是5%-7%左右，这跟中国现在中小企业融资成本有天壤之别。但是中国现在GDP6%、7%，就不可能有那么高的融资水平。所以中国金融信贷资本市场给我们留下了比较大的发展空间。金融体制里需要我们这类新金融机构，去服务传统金融行业里不太愿意覆盖或者效率稍微低点的行业。

　　第二，过去30年来，中国财富管理市场没有发展起来，当然这个需求渐渐才出现，中国富裕层才慢慢开始出现。大家有点钱除了投资股票就是投资房地产，除此之外财富管理市场非常需要优质的投资产品。所以这跟刚才我说的相关，比如咱们刚刚说的证券公司主营业务可以分为三个方面：股票经济业务、投行业务和自营业务，但是这些实际上早就变成红海了，中国真正需要的东西，也就是中国的大量财富管理市场给大家提供了想象力非常丰富的一片大蓝海，其实没有人做，所以在这种情况下也出现了所谓的互联网金融即新型金融。

　　第三，背景。个人认为，中国在从过去30年资本市场发展的情况之中，中国保险是沉睡的巨人，但信贷资本市场离不开保险。30年之后，保险开始苏醒之后，它的巨大的能量其实应该用在中国信贷资本市场，它的发展绝对是我们将来会看到一两年、两三年乃至四五年，中国的保险行业会在中国债务市场起到举轻若重的作用。综合上面三点，我认为我们这些新金融发展的方向，也是中国金融资本的发展蓝海。

「新金融的未来如何创新？ 」

　　张建军：我们其实是更希望聊金融的技术，怎么用最新的金融手段和金融工具来做。一类是基础性的数据服务，大数据、云计算、机器学习，金融的核心是信息，第二个是效率和安全。最终两者都会聚集在一起，又聚集在新的红海打仗，现在是蓝海，但最终都会通向金融技术融合状态，也就是金融科技。而且以后拼的是大家的算法，谁能够更精确，谁成本更低。

　　另外，整个金融科技的创新，不光是业务层面，是传统金融或者技术层面，甚至还有监管机构的金融创新也是非常重要的。因为只有达到了金融科技创新的监管新手段，才能真正做到普惠金融，做到真正对产业有利的金融。

黄金老：互联网金融行业到底有什么样的不同，我觉得有三个问题是必须要解决的：第一，这个行业，用户和客户数量非常大。大的互联网金融机构，它的企业客户可能也100万户，或者5万户，一般的银行5万户就不错，我们个人的可能有5000万用户，有的上亿，所以这不一样。在这种情况下，如果你没有现代科技下，很难服务这么多客户，一个人服务5万个客户不可能，我过去在中国银行一个客户服务一千个客户，这是最能干的。第二，客户是跨地域、跨省份、甚至跨全球。今天更强调表和商品，客户经理必须和他的企业很熟，50公里之内熟悉，但是500公里、5000公里就无法判断商品，这个时候无论是表也好还是商品也好，都需要技术实现。第三，互联网基本挑战，叫刺激借款人，或者刺激金融服务需求者。事实上，言下之意这些人对风险不易识别，今天做到这么大怎么判断，就是需要一些技术。今天的寿险也是这样，通过互联网不能仅仅判断你现在的状况，我们判断大家一个人的生命25%靠基因决定，25%靠环境决定，25%靠身体决定，将来给更多的人提供险险服务。

　　由于需要更跨地域，提供更大的服务，所以不得不它采取更先进的手段帮他营销客户，所以互联网金融发展到金融科技是自然的课程，没有金融科技这个行当就走不了，就会停止，就不可能再前进。

　　另外，我觉得要区分两个杠杆，一个是机构杠杆，一个是产品杠杆，其实咱们说的出事儿的大部分是产品杠杆，中国的机构杠杆都不高，从金融机构来讲，我记得在中信证券两三年以前杠杆值才是1.1倍，我们当时最主要的方向努力是要提高中信金融的杠杆，因为它的效率太低了，杠杆15%左右，但是高盛的杠杆投资加上杠杆以后是10%到20%左右的ROE给他们股东创造的回报，中信证券要花出高盛几倍的投资才能拿到同样股东的回报。中信证券投资房地产和PE才能够达到这么高的回报。这是两个差别，杠杆高低并不是衡量风险的角度，但是产品杠杆确实需要注意，所谓产品在基本成熟市场无外乎融资才有杠杆，在金融和衍生品才有杠杆，但是中国各种各样举牌类的都有杠杆，这非常不正常，所以我觉得可能要做区分。

产品的12条“军规”：
PM首先是用户；
站在用户角度看待问题；
用户体验是一个完整的过程；
追求效果，不做没用的东西；
发现需求，而不是创造需求；
决定不做什么，往往比决定做什么更重要；
用户是很难被教育的，要迎合用户，而不是改变用户；
关注最大多数用户，在关键点上超越竞争对手，快速上线，在实践中不断改进；
给用户稳定的体验预期；
如果不确定该怎么做，就先学别人是怎么做的；
把用户当作傻瓜，不要让用户思考和选择，替用户预先想好；
不要给用户不想要的东西，任何没用的东西对用户都是一种伤害。

最新减少版本的产品军规：
产品价值分析法：产品价值=(新体验-旧体验)-换用成本
用户样本量：用户即需求，用户是自然人的某一类需求，用户不是自然人，随着内外部场景变化会发生变化。
怀疑精神：自我迭代