平安银行行长邵平主讲：什么是物联网金融？

平安银行行长邵平。 视觉中国 资料图

【写在前面】

2015年初，谷歌CEO施密特在瑞士达沃斯论坛上说，互联网即将消失,物联网将无处不在。与之对应，物联网金融概念也随之兴起，在中国，物联网金融被视之为互联网金融的新高点。

平安银行行长邵平，2014年5月在光明日报发表物联网与金融模式新革命，在业内第一次提出物联网概念。2015年12月1日，邵平在上海财经大学举办的上海金融大讲坛第十讲上，对物联网金融概念及实践发展进行了详细介绍。

邵平认为，物联网金融是依托物联网技术，提升客户体验，降低运营成本，控制金融风险的行为。互联网金融和物联网金融的差异最重要的是信用主体不同：物联网金融是变主观信用为客观信用，互联网金融公司的金融服务，其信用判断来自于从互联网采集大量的数据，这些数据交易数据少，社交数据为多，而且采集的方法主观因素比较多。物联网的数据是实实在在的，依据的是传感器实时采集的客观数据，具有实时全面客观的特点。

邵平认为，物联网金融将给金融行业发展带来巨大变革。他以保险行业为例，具体描绘了物联网技术运用的场景：比如车险，假如每个汽车装了传感器，这个车是否故意骗保，是否该理赔，都会清清楚楚。

此外，物联网技术还可以使一般的商品交易过程标准化，从而使一般商品的交易拥有证券化的可能性。货物流转的全过程中都由传感器实时监控，并将所采集的信息传输至仓单管理平台并绑定生成仓单，这样的仓单是标准仓单，这样就把整个商品交易行为证券化，赋予了交易商品金融属性。这是物联网金融的意义，比互联网金融服务的范围更广，作用更大。

以下为邵平演讲全文：

今天讲的有四个题目，物联网时代、物联网金融概念与畅想、物联网金融的实践与探索、物联网金融的哲学思考。

我们现在已经进入物联网的时代，最近在一段时间以来，物联网这个名词在媒体、经济领域的热度开始逐渐的显现出来，特别是资本市场，对物联网这个词的追捧非常热烈，现在物联网是什么东西？人类社会经过长时间发展，现在已经迈入了物联网时代。我们从历史角度来看，技术革命发展的历史周期，从工业革命，从18世纪的工业革命蒸汽机，第一次工业革命到19世纪70年代第二次工业革命和20世纪四五十年代信息化第三次工业革命，现在已经进入了第四次产业革命，叫工业4.0时代，这是德国人提出来的，工业4.0，它也叫信息物理系统。

从信息化，信息革命来看，从第一次大型的计算机，到PC机，智能化时代，信息革命的第一次浪潮。第二次浪潮互联网，从互联网到移动互联网，是网络化时代。第三次浪潮，信息革命在互联网技术上的又一次新的浪潮，就是物联网。物联网的社会化，为什么说物联网社会化？

这两次产业革命和信息革命的交汇点就是物联网。这两个产业革命的交汇点，一定会产生物联网的技术，物联网的技术一定比过去的工业革命和过去以往的两次的信息革命，对世界的影响力会更大。

从万物互联这个概念来看，从世界上一些顶尖的科技公司，或者学者位数来看，最早的出现在1991年阿什顿，研究FRD视频技术，他最早提出物联网概念。1995年，比尔·盖茨，提到物联网概念，但是当时没有引起重视。到后来，物联网的概念不断的被提出，2015年达沃斯论坛，谷歌董事长提出互联网即将消失，未来是万物互联的时代。他讲到未来更人性化，更个性化的互联的世界将会实现。未来学者里夫金，物联网连接所有的人和物，会带来合作共赢新经济时代。

大家说物联网是什么？我们早期，接物联网东西，听到物联网概念。我们最早物联网的出行是在越战当中实现。越战的时候，有一个著名的战场胡志明小道，这个胡志明小道是保障当时越战生命线，每次小道都会遇到美军飞机剧烈轰炸，为什么？因为美军引入传感器，就是当时把大量的传感器白天撒入小道，晚上一旦有人走，会接受信号，炸得非常准确。这个就是当时用的最早在军队用的传感器，到现在很多年，不断的发展。科技公司、未来学者，对物联网已经有全新的认识。

他们都认识到，物联网是为了人类社会发展的重点。

大家说物联网，现在的穿戴设备等等，很多。现在成本很高，能不能用上？能不能推广？我们现在看来，电子信息行业就一个非常著名的定律，摩尔定律，摩尔定律半导体行业的产品每到18个月，它的性能就会翻一番，它的价格就会降一半。这就是一个规律。现在看来，有时候一些产品，比18个月的周期还要短，现在整体来看，摩尔定律已经在整个电子信息行业，已经被广泛的认可。

现在传感器，在我们人类生活当中，到底有多少？根据计算，权威机构计算，2007年的时候，我们的传感器全世界只有一千万，2013年传感器总量突破35亿，2020年，全世界存在220亿-500亿传感器，麦肯锡计算到2030年，传感器超过一百万亿。2030年，世界的人口是一百亿左右，用一百万亿个传感器，每人平均一万个传感器，围绕你收集数据。物联网是无处不在。

物联网在我国，被我国高度重视，2009年8月份，当时温家宝总理，无锡物联网医院，提出感知中国的概念。当时这个战略被各个部委、国务院进行了下发文件，制定政策，物联网产业在迅速的发展。大家说到2015年年末，物联网产业大概在七千亿产值左右。这是有关部门测算。今年的两会，特别是刚刚闭幕的十八届五中全会推动的“十三五”规划建议，也特别提出了发展物联网技术应用和分享经济。

物联网是什么？万世万物相互连接，任何物体，任何人，任何时间，智能化识别，信息传输和管理。物联网从互联网的要生和革命，我们理解互联网，对理解物联网有帮助，但是互联网和物联网有差别。物联网是全面的感知，一个人对外界的感知通过眼、耳、鼻、舌、皮肤方方面面。物联网传感器有协同和分工，不同的角度，不懂的位子，不同的信息的传输，它是把整个自然界或者物体进入全面的感知的。另外通过信息技术进行传输，物联网是一个把IT技术（芯片）镶嵌到自然物体，通过芯片来交互传输。现在IT芯片，CPU，大家非常熟悉。物联网的CPU是自然界的各种数据、信息，通过分布式计算和预测式算法，物联网技术核心算法，这种核心算法形成了物联网的CPU，现在物联网CPU发展越来越小，越来越微型化。现在CPU有源的，研究大量物联网CPU或者射频技术是没有电源，不用电，有光也可以，而且是低频，消耗非常低，有电源的CPU，是非常低功耗的，它是五六年不用更换电池。像RFD是无源的，现在发明一种材料印刷，印刷的商标就可以自动发射射频技术。

现在这些技术的进步使物联网的全面感知和可靠传输变得完全可能，使的核心算法，协同分工，智慧处理，各种数据达到智能应用，这是物联网的一个原理。

互联网与物联网

物联网和互联网的差异，在于，物联网的芯片传感器是有协同、分工、组织，它是社会化功能，互联网是平面的，人和机器数据的传输，人机传，物联网是人和物、机、物和物之间的信息交互，这个信息交互是有协同、分工、协作，它是有社会化的制度，这是物联网和互联网最大的差异。

比如说，我们的交通，现在有智能化交通，用数字化的，红绿灯控制汽车，物联网的技术，汽车流量来控制红绿灯。我们安防系统也是如此，现在的数字安防，假如有任何一个物体触碰这个防护，它都会报警。但是物联网的感知会看到你是醉汉，还是一条狗，它不反应。你是善意、恶意的它会区别出来，这是它协同分工形成的作用。物联网和互联网差异，本质差异是有社会化属性。这是它的一个要素。

社会分工形成生态多样，比如在自然界，我们的农业物联网，我们的能源物联网，我们的医疗物联网，农业，种植作物需要阳光、水、肥、空气、土壤，这些有不同的传感器承担，我们知道农作物在生长过程中阳光的光合作用，肥料、土壤等等，这些智能化的处理，然后进行操作管理，使作物茁壮成长。在互联网平台上做不到，这是农业物联网。

物联网在各个领域的应用，都是应用社会化分工才使得他有的差异化。物联网的颠覆影响力，有四个方面，转变商业模式、催生新的经济业态、触发生产力跃迁、变更生产关系。

转变商业模式。互联网和物联网的差异，互联网是平面，它是覆盖整个的虚拟世界，它有社群化，现在互联网好多群，社群化。物联网呢？是立体化、社会化，传感器的分工、感知动态的信息、虚拟+实体，可以全程无遗漏覆盖。正因为这个特点，所以，物联网和互联网它的差异形成在业态上，我们非常了解的，现在互联网行业最火的是什么？阿里马云非常了不起，创新意识非常强的企业家。阿里做的电商，马云创新是什么？阿里这个平台，马云创新是两个，我们不认识的人，大家互相不认识不了解，怎么卖货给你？从网上卖货，他发一个图片做广告。第二，不认识的人钱怎么给你？搞了一个支付宝。实际上这是马云两个伟大创新。互联网不是他创造的，他借助互联网平台，用这个创新办起了电商，有了支付宝。911是他们忽悠出来的商业模式。这里面有非常大的进步意义，但是我们看到很多负面的东西。

第一，交易诚信环境，出现很多假冒伪劣，再一个，双十一，非理性消费，另外，还有带来很多实体店的倒闭。大家见仁见智，我们发现它也有正面的东西，也有负面的东西。但是他做的这一端就是B2C，做不了大宗商品，做不了工业4.0所提倡的定制化C2B的东西，这个是要在物联网的基础上可以实现。物联网怎么实现？刚才讲的，万物互联以后，物联网可以把溯源到生产流通全过程，无遗漏。这样就没有了假货，就可以把医药、食品，好多东西在电商销售，这样消灭了假货。物联网和互联网的差异，它把假货弄消灭了，这是互联网目前做不到的。

另外一个，工业4.0，现在智慧制造，智能制造的工业，中国工业2025，美国现代制造业宏伟的规划，都是C2B定制化的东西，好多商品应该是有定制化服务的。比如服装、鞋，服装，消费用品，食品这些东西定制也可以定制，但是小一点，特别是家具，家具物品，包括住房等等都可以是定制的。但是现在定制在互联网实现不了。我们去参观过德国的汽车生产线，宝马生产线，他现在已经不是过去的机械化生产，批量生产的时代，他已经开始是定制化服务，流水线先每一分钟一辆汽车下线，但是汽车前面是一个白色的轿车，后面是红色的SUV，再后面是红色的轿车，而且内饰都不一样，流水线一直非常快的走下去。定制化服务，他的智能制造的水平已经相当高了，很多的东西，是靠信息物理系统实现，就是物联网的技术。

现在做定制，比如消费品当中，我们家一个小朋友，他要上学买一个书包，他喜欢画一个卡通画，通过这个画修一个书包，通过网上完全可以实现，C2B可以实现，但是现在C2B没有。我们国家，有一个非常著名的企业，是一个县级企业，一个非常传统的服装企业，山东省青岛市县级市，红绫制衣，这个企业老板非常有创新意识，他用12年的时间，借助互联网的平台，他把实体和虚拟两个对应，用原点理论，把整个服装变成了智能制造，工信部把他宣为中国智能制造的样板企业，我去了几次。我带平安银行团队到那个企业考察了几次，我们为他研发了，定制化服务的金融产品。他把一个三千人的服装厂打造成，每一个缝纫工面向客户的，没有后台，没有质监，没有分配工作的管理人员。完全是智能化定制化，现在服装厂我看了以后，因为服装行业的人知道是薄利，没有多少技术含量。他用他的平台，他这个模式去生产的服装，成本下降80%，利润翻两到三倍。他完全有很大的推广价值，他搞了一个酷特（音）智慧平台，五百人团队研发智慧的平台。他可以整合一万家服装企业，他创造的价值是非常高的。他就是一个智能制造，就是一个物联网雏形。他唯一没有做成的就是缝纫工还是缝纫工，因为县有就业问题，他把缝纫工换成机器人，他的成本还要大幅下降，他的边际成本会大幅下降。

大家知道服装，定制服装好多是返工的，他用了智慧平台之后，他的服装出口零返工率，一直没有退货。他的服装七天可以交货，完全是智能化制造，每一个工人的生产，这一件衣服可以生产是西装，下一件生产夹克，再一件生产童装，他按照机器提供数据进行生产，这个数据来验证质量，达不到要求下一件过不去。他已经达到了工业4.0的初期版。他把缝纫工换成机器人，把量身定制全部智能化，整个就是完整的传统产业的智能制造，智能制造在物联网完全的实现。

互联网服务的是客户，以前二八定律，我们做银行，20%的客户贡献了80%的效益，20个客户是我的重要客户，我们忽略了80个客户，乃至于互联网金融的出现，它是照顾了八，二是以传统方式在做。现在物联网就可以既照顾好八，也把二也照顾好。二八定律没有颠覆，互联网是平面的，是普惠的，物联网是立体的，差异的。这个是一个明显的差异。

运营模式。互联网做B2C，现在没有听到互联网能做B2B的业务，B2B，现在互联网做的都不成功，为什么？比如大宗商品交易，因为我们国家，不光是我们国家，全世界在动产融资方面制度监管缺陷，使大宗商品交易出现很多漏洞，很多风险，比如钢贸事件、煤贸事件、油贸事件、粮贸等等。这块是互联网平台做不到。所以阿里一直没有涉足B2B，这是互联网平台不好做。另外C2B，也是在互联网，物联网是把B2B、B2C、C2B全部涵盖。物联网是一个国民经济生产流通消费，它是国民经济的运行平台，它几乎涵盖了国民经济运行的方方面面。现在搞互联网+，互联网+并不是万能的，你是二流的企业，你+了互联网也成不了一流，关键是技术没有革新，没有改造，加的互联网，仅仅是工具，成不了一流的企业。物联网是技术革命，产生差异化的变化，这个运营模式是智能变化。

我们在由头环节，成本的影响。昨天（11月30日）韩国议会通过了中韩自贸协定，这是非常大的事件，两国贸易往来免关税，将来贸易量非常之大，我们的海关非常忙碌。假如都用了物联网的技术，把韩国生产厂家生产商品下线，用物联网从溯源到运输无遗漏监控，到海关直接入关，可以免检免得每箱开箱验货，效果大幅提升，成本下降，效率提高。物流用物联网技术，智慧物流，和海关通关贸易相结合，贸易成本大幅下降。我在很多场合给企业界政府海关的同志们交流的时候，我们要把贸易成本降低，首先把物流成本降低，物流成本降低技术的革命，革新，就是搞智慧物流，物联网技术完全可以实现智慧物流，就把海关、商检，整个流程进行简化，可以一次通关。中国企业到韩国也是如此，整个世界国际贸易的成本就会大幅下降。里夫金讲的零边际成本的社会，这是非常对的。这是讲成本影响。

物联网可以催生新的经济业态，根据麦肯锡报告，物联网有新业态，到2025年，市场规模应该达到11万亿美元，智慧城市，车联网，智能家具，智能办公，工业互联网等等，我们的智能建筑、节能、环保，在物联网领域发展的空间非常的大，可穿戴设备，早期可穿戴设备已经有了，现在可穿戴设备发展进入转折时期，将来很轻巧，成本更低，更方便。特别是智能交通，这块非常大，港口。比如我们在上海港，全球最大的港口，31年三千多万标箱，但是我们港口运输的集装箱，现在不知道货主货走到哪儿集装箱货物的状态是什么？现在不知道。如果有物联网，我们的每个集装箱运输都有了传感器，我们就知道，我们的轮船走道什么地方，集装箱货物是什么？状态，我就放心。

最近中国政府和澳大利亚政府签订农业协定，我们进口澳洲的活牛，活牛从澳大利亚云到中国，只能海运，牛运输的状态，饲养，防疫等等状态，现在不知道。我是货主委托你公司运，不知道牛是死活，船家放心不放心，现在通过物联网完全可以实现。未来物联网催生的业态非常之多。

不久前天津大爆炸，危化品的管理是全国大问题，如果有物联网技术，危化品存放一超标就可以报警，你的管理完全在物联网技术下，这种事不会发生，完全可以避免的。物联网在整个港口管理，危化品的管理，社会的管理。去年皇岛发生爆炸，油管泄露原油和气又流到民用下水道，引起巨大爆炸。原因是输油管道的老化造成的，我们输油管道老化，现有技术没法检测管道老化，只能是X光探测，这个非常慢，成本非常高。假如管线有了传感器就知道管道老化程度，报警。这些爆炸事故是完全可以避免的。但是现在看来，早期没有，近期我们的管道，现在管道已经开始进行管线的安全监控，由物联网技术监控，这个市场非常之大，我们每一个城市都有煤气、水、电。这些管道的安全和人民生活息息相关，物联网技术发展空间是非常大。

车联网不仅是车和车之间的信息，我们现在自动驾驶的汽车，实验室出来，但是不能用。为什么？我们的传感器，我们交通设施的传感器还不够多，现在没法进行自动驾驶汽车的上线，还是非常危险的。假如有足够量的传感器，我们自动驾驶汽车完全可以实现。我们考不考驾照无所谓，汽车自动出行，这完全可以通过互联网可以实现的。

第三个影响，触发生产力跃迂。物联网现在通信、能源、物流，把物联网的大数据，基础要素怎么实现，带来极致的生产力，生产力怎么更大的爆发，我相信这是国家任何一个国家对经济的推动想提高生产力，降低成本，使整个成本去零。现在通过物联网，现在能源，现在国家格力电器，董明珠董事长，现在生产的空调不用电，太阳能，空调的运转的时候用他的电，空调停止的时候，太阳能的电可以共享。这些电可以分享很多其他人，这个成本就大幅降低。我们的高铁，白天运行，晚上是不运行的，晚上不运行，电缆的输电是正常的，我们可以共享。我们可以通过物联网技术的发展，把各种资源整合共享，共享以后，边际成本就会趋向零，成本大幅度降低，生产力大幅提升，这样的例子非常之多。

最传统的服装制造红绫，他的生产效率，技术的提高，会大幅度降低成本，成本会降低80-90，这就是一个具大的社会效应，他把会触发生产力跃迂，在安徽、智慧城市各个领域发挥巨大作用。

消费的共享，变革生产关系。生产力和生产关系，生产关系人在生产当中的社会关系，劳动成果的分配。现在看来，已经发生了很大的变化，我们有生产资料，你有所有权，使用权怎么进行调节，在物联网的技术的状态下发生很大的变化。我们拥有生产资料，我们的劳动力，我们生产的成本，生产边际成本会持续下降，应该说，你的价格，卖的货是没效果的，按传统算。你怎么来调节这个关系，现在发展共享经济，生产是协同的，资源是共享的，或者消费是共享的，才能把这个生产关系调整过来。现在像优步、滴滴打车，物流、教育、医疗好多东西都是免费的，我们在财大。现在全球各个大学都办了在线教育，网上的教育课程全是免费的，现在大量的大学生，甚至社会学生利用网上来学习，公开课程，这是免费的。现在用的手机，听的音乐是不收费的。现在生产关系已经发生了很大的变化，现在所有权和使用权的概念已经发生很大的变化。现在对于整个社会，原来什么东西都要买都要持有所有权，持有它。但是现在可以共享，未来的世界，生产、协同、消费共享，马克思讲的共产主义，随着新技术革命的发展慢慢实现。现在物联网给我们带来大量的创新，未来这个时代还是非常美好的。

大家不是搞理工科，物联网的发展趋势，它的一些作用给大家简单的介绍一下，因为这块和我的主题还是离的比较远。物联网有了，我们是干银行的，干金融的，物联网金融怎么来？和我们国家首席物联网的科学家刘海涛先生在13年进行深度的讨论，刘海涛是我们国家的物联网首批科学家，也是现在中央二台对话节目，是物联网标准的制定人，他为什么在这个行业有了这么高的地位。在15年前，他就从事物联网的研究，现在互联网热火朝天，物联网基本非常冷清。

他发现物联网太多了，刚才讲了很多物联网是方方面面都有，这个东西怎么发展。他就创造了一个物联网的共性平台和应用子级的理论架构，把共性平台用核心算法，把物联网的共性平台搭建，然后每一个应用子级。这个理论标准得到了国际物联网委员会的一致认可，他这个理论的标准是国际承认的，站到物联网标准制定的顶层，这是中国人第一次站在标准制定层的顶端。他对物联网的研究，是从产业开始，西方物联网出来以后，大多数是穿戴设备，是个人消费端。他从产业端，因为我们的社会结构、体制不一样的，出发点还是不一样。我们出发是从产业，产业量就非常大，意义非常重要。国际物联网标准委员会认为这是非常有价值的。我和刘海涛先生讲，一个新技术的诞生，必须在实体经济，对实体经济产生革命性的变革才有生命力。但是新技术参与到实体经济当中去的时候，必须有一个切入点或者支点，这么多，从哪入手，现代经济的核心是金融，金融是现代经济的血液和命脉，物联网和金融的结合才能使物联网技术迅速渗透到实体经济当中去，基于这个讨论我们达成了共识，我就提出物联网金融的概念，2014年我们在光明日报上发表这个文章，物联网与金融模式的新革命，也在中国金融杂志上发表文章，把物联网金融概念提出来。

互联网金融与物联网金融差异

物联网金融机构，依托物联网技术开展的提升客户体验，降低运营成本，控制金融风险的行为。应该归物联网金融的发展，物联网金融的范畴。物联网和互联网，互联网金融现在是炒的很热，2013年和14年，是物联网在中国炒的热火朝天，大家提出很多新的看法，物联网公司的一些同仁提出颠覆传统金融，当时我们讲，物联网金融和金融物联网，这个划分，我对这个划分是有保留意见，我们说把互联网公司做的金融产品就互联网金融，把传统金融企业用物联网技术提供的金融服务就叫金融互联网。从主体的划分，概念是不完整。我们都进入了互联网的时代，传统金融企业从90年代开始，已经开始互联网化，比如网银，95年以后银行办网上银行帐户，股票交易所，银联都是通过物联网做的，物联网金融在我们国家并不是很新的事物。但是互联网公司做金融服务是新事，这应该统称互联网时代的新金融，谁也颠覆不了谁，两者是融合，共同为实体经济服务。事物规律发展到今天，看来这个论断是对的。现在好多互联网金融公司进入溃败时期，P2P大量的跑路，风险很多。为什么？就是风险、信誉这些问题，我们做了网上金融机构发了牌照，但是业务的开展也受到很大的困惑。再往下走的路上遇到很大的困难，现在大家关心物联网金融发展的人都会有些看法，有些实体的体会。

现在互联网金融和物联网金融到底差异在哪里？最重要的是信用主体，物联网金融是变主观信用为客观信用，这一点是非常重要的。因为我们互联网金融公司做的金融服务，他的信用判断来自于他从互联网采集大量的数据，这些数据的采集，大部分是社交数据，交易数据占的少，社交数据为多，而且采集的方法有主观因素比较多，应该还是一个主观性。物联网是实实在在的，1就是1，信用是客观的，这是物联网金融和互联网金融最大的差异。

我们现在在金融的判断上，我们是怎么来选取风险，怎么来控制风险，怎么来选取样本，就是我们统计学的原理，假如十万个客户，选一百个样本，然后进行建模，然后推断。当你的数据样本足够多的时候，风险呈正态分布，正态分布的数据可以计量可以建模，我们依据这个东西来判断它的风险。这个模型它的建立过程当中，有很多的主观因素。这就是大数法则。主观信用不变。

第二个，通过物联网技术可以把整个商品交易行为，赋予金融属性。这个听起来有点绕口，搞的挺复杂。举几个方面，大宗商品交易，过去的风险一米多价，步伐商人利用大宗商品监管当中的漏洞重复抵押，在间卷环节出问题。利用物联网，把动产赋予不动产的属性，可以进行抵押，可以进行融资。持有动产企业融资就便利了，没有动产的企业在大宗商品生产流通过程当中，我需要资金，这些大宗商品没有抵押，不能抵押不能担保做不了。现在物联网技术可以把大宗商品在交易过程中进行监控，实时监控。他这样的仓单是标准仓单，就是证券化，把交椅商品赋予金融属性。这是物联网金融的意义，比互联网金融服务的范围更广，作用更大。

另外改变商品属性，金融属性。我们在上海长三角地区有一个非常有名的酒，女儿红。现在叫C2B，物联网的技术可以把酒进行定制，英国王室有一个传统，王子出生以后，把这一天的酒定下来，等王子登基的时候这个酒拿出来用。随着技术发展和社会进步，寻常百姓都可以，富裕阶层，家里添了小孩，可以去定制茅台，可以定制古越龙山，为小孩结婚定的酒保管二三十年，现在小孩三十结婚，本来是简单的商品交易行为，变成定制以后，它就是财富管理，你要给他管理三十年。这就是商品交易赋金融属性业态发生变化，它就是一种财富管理的业务。过去财富管理是金融机构做，过去财富管理是生产企业都可以变成财富管理。三块欧元定的红酒，三十年后，三千欧元。像茅台，十五年的是勾兑的，将来三十年是原装的三十年，这个酒的价值更高。可能三十年喝不完，还要持续。你的财富管理延续期限更长。物联网会把一个简单的商品交易赋予金融属性，它的业态就发生很大的变化。物联网的作用是很大的，新金融业态，经济效益大幅提升。

这是说银行财富管理。保险，现在车险，大家交缴枪险，汽车险，大数法则，就是一个概率。每个汽车装了传感器，你这个车是故意骗保，不该理赔，会清清楚楚。所以我们的保费大幅度降低。金融租赁，新一届中央政府大量提倡租赁业务，租赁可以降低生产成本，大家都非常清楚，但是租赁能否把业务做大，关键租赁的标的物能不能实时监控好，它的风险能不能控制好。过去汽车的租赁，比如说上海，上海有一万六千七百辆公交车，五万六千辆出租车，现在北京雾霾天气非常严重，尾气排放对雾霾影响很大。如何用新能源汽车，电动汽车，一下把五万辆出租车，一万六千多辆公交车换成电动车，开支太大。政府公用事业费支出不可能，但是物联网技术，租赁行业可以依次把政府公交车全部换成电动车。有传感器，知道车辆的运行管理、保养、维护等等方方面面会清清楚楚，你的风险可控了，你租赁的标的更多，银行可以给你更多的授权，资金可以一下完成。政府本来企业一次支出公用事业费变成租赁费支出，财税开支大幅下降，环境得到明显改善，这就是物联网金融的作用，这是在租赁。

还有投资领域，会产生一系列的变革，银行证券、保险、租赁、投资，都会以物联网技术的变革产生革命性变化，都会对实体经济巨大的利好作用。这是物联网金融在未来发展的应用。

物联网金融是互联网金融的高阶形态，在互联网技术上创造出来了。信用体系完全客观化，这是高阶形态的体现。互联网金融整个的量是比较小的，小贷公司，阿里小贷余额几百亿，P2P，一两千亿，但是我们国家的信贷资产有多少？70多万亿，金融资产190万亿，现在互联网金融整个量，比起来是微乎其微，只是服务一些碎片客户，还是普惠这一块，完善普惠过去短板和不足。但是，对于其他大面积大块的实体经济帮助并不大，现在看来要如何用物联网技术把信用体系用主观走向客观，这是金融业态牵涉革命性的变革。现在人工的数据行为交易、社交，虚拟经济，这个采集过程是不可靠，现在好多人，我有很多大数据，从互联网捕捉的，这个数据的价值并不高，它的可使用价值谈不上。为什么像一家互联网的银行，他现在用的是社交数据做的模型，他的贷款退款率非常之大。我作为一个三十多年的金融工作者，我是不敢用社交数据作为风险判断依据的，都是实实在在客观信用体系才能做的准。物联网数据是，是虚拟加实体，采集过程是全程无遗漏，是非常客观。

在互联网条件下，信用还是主观的，大数据，主观向客观过渡阶段，不是真正的客观信用，他要通过中介增信，风险控制是被动的，现在风险出了这么多，就说明这个问题。物联网客观信用高阶形态，随着技术的发展和完善，可能形成中戒形态，现在是高阶形态，去中介、中心化，风险主动、实时。这是物联网金融和互联网金融一个本质的区别。

催生金融业态，刚才讲了，全新的客户体验，整个商业模式、属性转换，商品交易行为，如果是财富化、证券化。从物联网金融，我们对一些概念的研究和分享。

物联网金融的实践和探索

作为平安银行，我们在大宗商品交易和供应链金融当中走的比较靠前的，我们对大宗商品交易出的风险也是非常痛心的，有很多教训。钢贸的事件有两百多亿，在大宗商品交易商吃了苦头，我们一直在思考，如何规避大宗商品交易的风险，我们找到物联网技术。从全国来看，我们大宗商品交易，因为风险事件以后，是非常不景气。第一大宗商品处于低谷，第二风险太多，好多机构突出，投行推出，整个大宗商品交易公司剩下的，不足20，这些20公司是空壳，没有实质性东西。现在大宗商品生产企业开始自建垂直电商，这是一个出路，但不是最好的办法。大宗商品交易的生产是有归需，钢材生产企业不能来了订单再生产，要一鼓作气把钢炼完，生产完一千万吨钢五百万吨钢要有地方储存，要周转，这是大宗商品必须存在的原因，它和消费品的生产是不一样的。我们的生产交易环节缺了一环，使整个大宗商品生产企业困难重重。银行应该承担起这个角色，要找到一个出路。我们现在搞了物联网金融产品。

这个物联网金融产品，是用传感器，各种技术，原理是钢材、煤炭、矿石、堆放，没有不规则的形状，而且这些东西在抵质押过程中被偷盗、挪用非常频繁发生。物联网可以通过各种传感器，把大宗堆放产品形成一个感知，电脑可以登记。有很多传感器把矿石、粮食，是什么样，全方位形成一个感知体系，在电脑里可以进行登记。登记以后，只要发生变化，就可以报警，这样监管就有可能，像不动产一样，有了不动产的属性，它的贷款就便利。抵押贷款，银行风险可控，融资都解决了。

物联网金融是重塑行业的信仰。现在风险实践频出以后，基本丧失了融资功能，现在对大宗商品生产企业，特别是钢材，雪上加霜。企业是非常难，现在把监管企业仓储，金融机构和流通企业怎么进行良性互动起来，用物联网技术形成一个金三角，使大宗商品交易活起来。我们现在把中国整个大宗商品的生产企业，流通企业基本建立合作，现在仓库、港口、大宗商品生产企业建立合作，我们和感知，好多物联网公司建立一种技术合作关系，把所有物流，流通企业，物联网技术全部覆盖，使大宗商品从生产到流通全部进行物联网的监管。我们胜在把期货交易，假如中国三大期货交易所，也用物联网。整个大宗商品企业全产业链，我们用数据分析，物联网数据采集，这样就是对大宗商品交易的风险对冲，产生很重要的作用。不仅仅对动产融资，还可以对现货、期货的交易提供风险对冲保证，这个数据非常有价值，这是在互联网平台上所不能获取。这个未来的创新是很大，中国有多少动产？

保守估计2014年中国大宗商品有70万亿，如果按一半进行抵押贷款，35万亿，35万亿资金盘活，对实体经济的支持作用是非常巨大的。而且35万亿的融资方法可以创新，可以进行证券化。而证券化创新以后，在银行间市场进行交易，资金的成本大幅降低，接着符合边际成本下降趋势，物联网金融在大宗商品当中的应用完全符合物联网发展的规律，也是对实体经济的支持力度前所未有。中国大概有70万亿动产，我们的物流交易量2014年是195万亿左右，这些假如有2/3或者一半，用物联网技术进行覆盖，整个中国的大宗商品交易和物流的成本会持续的下降。中国物流成本在全球最高，物流成本是18，60多万亿的GDP，物流成本占18，亚洲地区是13.5，日本7，欧美7-9之间。中国现代物流业用物联网技术进行武装，物流成本要降的亚洲平均线以下，达到接近欧美水平，我们成本会降多少，这个社会意义是非常重大的。

汽车交易，平安银行的汽车融资业务是市场份额第一的，包括国有银行，我们是最大的。这块，我们的新车交易，4S店覆盖率最高，新车交易，车贷用传感器对车的监控，防止癞事件发生，这在市场上发展非常好。

现在大宗商品以钢铁企业开始，因为钢铁是中国优势行业，产能过剩，中国现在每年消耗的钢的七个亿左右，占世界一半。今后一代一路基础设施建设，钢贸，钢铁的生产，交易仍然是全球最大的，这个市场是不能忽视的。我们仍然在这个行业非常看好，我们在这方面做了大量的工作。

我们从钢铁、有色金属、能源、建材、矿产品逐步开始突破，因为平安是事业部经营，我们是垂直细分市场，弗戈行业进行市场的垂直细分，然后进入大宗商品交易领域。未来70万亿动产总量，假如有30-35万亿融资，平安银行是吃不了，中国银行业会有非常大的信贷资产的空间。

在西方市场国家，商业银行的贷款，短期贷款，60-70%是大宗商品交易，其他直接融资取代，商业银行的贷款当中，大块头还是大宗商品。物联网金融解决大宗商品的融资问题，这给商业银行一大块信贷资产的安全，风险控制，找到丰富好的避风港。我们的风险会大幅降低，我们的银行的成本也会大幅下降。物联网的仓单，现货、期货要统一，仓单统一化，登记、认证，仓单物联化以后，仓单证券化，这都可以实现，这是我们现在做的事情。

刚才讲了物联网金融的发展内容，也是平安银行在物联网的实践，这仅仅是一个开始，有关物联网它的空间非常大，物联网金融动产融资这个产品，仅仅是物联网金融的冰山一角，未来发挥的空间还是非常巨大的。它是国民经济生产、流通、消费、银行对攻、零售各个业务板块空间非常大的一个创新业务。未来如何发展物联网金融？刚才讲的是实际案例，都是形而下的东西，我们应该考虑好形而上的哲学思考，物联网时代，物联网来了，我们怎么去来看待这个东西，我们能不能认识到这个，大家认为物联网金融是不是名词的罗列，我们要看一个时代的大变迁。

从15世纪到17世纪航海时期，大家知道那个时候，大航海的时代，这两百多年，最革命性的变革就是蒸汽机有了，机械化的轮船有了。当年海运是最国际化的东西，当时我们还在明朝晚期清朝初期，人家已经有了中气船。那时候，我们的蒸汽机轮船，很多人看不上，这个东西能行吗？风险很大。未来的结果，不言而喻，蒸汽轮船取代了木帆船，蒸汽火车取代马车。当年IBM做的个人计算机，大家没看到这个东西是什么玩意儿，当时有一个人，有一个年轻的哈佛学生非要给他做软件，就是比尔盖茨，比尔盖茨给这个电脑做软件，现在个人电脑，像IBM个人电脑已经把他取代了。特别是诺基亚，好多去过北欧的，我去过诺基亚总部芬兰，它的技术研发能力是非常强的，当年去看，智能手机就在诺基亚的展台不起眼的位置上，没有把这个东西当回事，CEO在企业关闭最后一次会上，我们没有做错什么，但是我们失败了，那失败的原因就是没有跟上时代潮流，没有战略选择。乔布斯认为，个人智能手机是未来的趋势，他就做了iPhone，现在诺基亚摩托罗拉统统不在。从时代科技发展规律来看，物联网正处在时代的风口。到这个时候，大家都看不清的话，我们看到很多大公司在这个期间无能为力，慢慢没落下去。

物联网金融创新有无限的可能，金融业态颠覆性的变革刚刚是一个开端，一个新的金融的时代即将来临，我们要相信相信的力量，这就是哲学思维，一定相信，要有自信，我们才能走的更远。我们现在在上海，物联网金融是在杭州的翌年，上海作为未来打造国际金融中心，如何抓住物联网金融这个契机，创造更大的优势和平台？这就是我们的课题，我们如何来进行物联网金融的布局，这是我们压抑不要做的。